1938 errichtete die Gemeinde Grächen zusammen mit der 1906 gegründeten Konsumgenossenschaft (damals Konsumverein) das mehrstöckige Gebäude. Die Einwohnergemeinde übernahm drei Fünftel der Baukosten, denn in den oberen zwei Etagen sollten das Gemeindebüro, ein Übungszimmer für den Kirchenchor und eine Lehrerwohnung eingerichtet werden. Es ist eines der wenigen Häuser Grächens, das in der ersten Hälfte des 20. Jahrhunderts total aus Bruchstein erbaut wurde.

Nach der Vollendung des Baus im Jahr 1939 eröffnete der Konsumverein im 1. Stockwerk seinen Verkaufsladen. Im Erdgeschoss befanden sich die dazugehörigen Lagerräume. In den sechziger Jahren des letzten Jahrhunderts kamen noch eine Bäckerei und eine Molkerei dazu. Vor 1939 befanden sich die Verkaufslokale des Konsumvereins zuerst in der ersten Etage des Pfarrhauses, dann im Kellergeschoss des alten Schulhauses.

Nachdem Coop Schweiz beim Hotel Grächerhof ein grosses, modernes Geschäft eröffnet hatte, wurde die Genossenschaft 1987 mangels Rendite aufgelöst und die Depoträume im Kellergeschoss an die Raiffeisenbank verkauft. Die Räumlichkeiten des Lebensmittelgeschäfts in der ersten Etage kamen in den Besitz der Einwohnergemeinde. Neben der Gemeindekanzlei befinden sich nun in den drei Etagen des Hauses verschiedene Büros der Gemeindeverwaltung, so das Registerhalter Amt, die Direktion der EVG Grächen AG (Energieversorgung Grächen AG) und ein grosses Sitzungszimmer.